首页 基金排行正文

疯狂砍价100亿,“PE之王”又出手了

admin 基金排行 2020-08-26 04:15:56 15 0

基金排名:疯狂砍价100亿,“PE之王”又出手了

中国基金报记者 文景

“PE之王”黑石又出手了 ,这次它瞄准医疗健康领域进行“大扫货”。

8月24日,据外媒消息,私募股权投资巨头黑石集团(Blackstone Group)以约24亿美元收购日本最大制药商武田制药(Takeda Pharmaceutical Co.)旗下非处方药部门。这笔交易比初始开价足足砍去了14亿美元,约合近100亿人民币。

疯狂砍价近100亿

黑石收购武田制药非处方药部门

8月24日,日本最大制药商武田制药(Takeda Pharmaceutical Co.)正式宣布,同意将其旗下的非处方药部门出售给私募股权投资巨头黑石集团,交易价格约为2500亿日元,约合24亿美元,相当于166亿元人民币。

同时声明称,该交易业务涉及生产非处方药物和保健品,预计将在明年3月底前完成,并需要监管机构批准。

早在今年6月下旬就有消息称,武田制药正在就旗下的消费药品业务,寻找买方,而黑石集团、贝恩资本和大正制药是该笔交易的最后竞标者,价值可能高达4000亿日元(约38亿美元)。不过,黑石对这个价格似乎并不满意。据外媒报道,由于黑石和私人股本公司认为价格过高,该交易额可能降至3400亿日元左右(约32亿美元)。直到两个月后,武田制药终于决定以2500亿日元(约24亿美元)的交易价格,将该项业务部门出售给黑石。这也意味着,武田制药让步了整整14亿美元,(约合人民币97亿元)。

展开全文

此次收购标的大有来头

武田制药作为亚洲最大制药企业,历经200年,已经跻身全球10强药企。

本次黑石收购标的为武田制药的子公司武田消费者保健公司(Takeda consumer healthcare company),其主要产品为Alinamin系列的维生素复合片剂及营养饮料, Benza系列的感冒药及止咳药,Terres系列的皮肤科制剂,Mytear系列滴眼液和其它胃肠调理药、止痛药、退烧药、抗痔药、汉方调理药、戒烟辅助药、药皂等。

受疫情影响,今年武田制药也开始裁员。7月中旬,日本最大制药商武田制药对日本国内业务进行全面调整,其最新的重组努力是在日本裁员。据悉,武田制药已经缩减了其销售队伍,以应对不断萎缩的市场以及国家卫生系统所下调的药品价格。

去年年初,武田刚完成对沙尔的收购,这使武田的全球销售多样化,也让其背负了巨额债务。该公司正寻求剥离100亿美元的非核心资产,以减少债务。

业内人士认为,严峻的市场环境,叠加债务压力,开始下跌的财报数据,这或许都是武田制药情愿一再压低价格寻找买方的缘由。

财报显示,截至2020年3月31日止年度的2019财年业绩。报告期内,日本武田药品公司全球收入达3.3万亿日元(约305亿美元),报告增长56.9%,实际同比增长1.6%(不包括外币计价和资产剥离)。2020年1-3月(第四季度)增长率从第一季度至第三季度的平均83.1%大幅放缓至7.6%,

此外,武田将中国市场视为其长期增长动力。报告期内,中国市场收入增长32%,达到763亿日元(约7.14亿美元)。武田在中国市场上的主要产品包括多发性骨髓瘤药物恩莱瑞,该药于2018年7月在中国获批上市,并于2018年10月进入国家医保目录。

近20天出手500亿

疯狂扫货医疗健康领域

事实上,这是黑石短短二十天内在医疗健康领域的第二起大手笔。

8月5日,全球私募巨头黑石集团宣布以47亿美元(约合326亿元人民币)收购基因族谱网站Ancestry.com(以下简称Ancestry)。这笔交易是黑石集团旗下PE基金Blackstone Capital Partners VIII(黑石第八期PE基金)的第一笔控股型收购,也使其收购案中的最大手笔。它于2019年筹集了260亿美元,是史上规模最大的私募股权基金。黑石在一份声明中表示,这 47 亿美元中还包括部分债务,这是其在家谱追踪和个体化医疗上下的一个“大赌注”。黑石的此番收购看重的是Ancestry的族谱追踪和个性化药物业务的潜力。

Ancestry是全球最大的DNA服务提供商,目前该公司已对1800万人进行了基因分型。用户能够通过DNA居家检测进行族谱溯源追踪,并能获得遗传健康风险报告。目前它在约30个国家/地区拥有300万付费客户,年收入超过10亿美元。随着COVID-19的疫情延续,黑石寄希望于长时间居家能推动更多人使用Ancestry的服务。

加上收购武田制药子公司166亿元人民币,短短二十天内,黑石已经出手近500亿元人民币,扫货医疗健康领域。

黑石创下生物医药领域最高投资记录

黑石作为“PE之王”,似乎从未停下投资、融资、并购的步伐。

7月9日,黑石宣布旗下Blackstone Life Sciences V基金获得超额认购,最终按照预期募集的金额上限完成募集,基金规模达46亿美元,成为史上规模最大的生物医药基金。

4月13日,黑石宣布已与RNAi疗法公司Alnylam Pharmaceuticals,Inc.(下称Alnylam)达成广泛的战略合作关系。根据该合作计划,黑石将提供高达20亿美元的资金,以支持Alnylam推动创新技术的发展。这笔高达20亿美元的战略投资,创下了生物医药领域的最高投资记录。

这笔高达20亿美元的战略投资,创下了生物医药领域的最高投资记录。当时黑石生命科学全球负责人尼古拉斯·加拉卡托斯(Nicholas Galakatos)博士表示,“Alnylam的RNAi技术代表了当今药物开发中最有前途的突破之一,与黑石的投资理念完全吻合。”

在生物医药领域

黑石“野蛮生长”

业内人士认为,从目前来看,黑石在生物医药领域主要遵循三大策略。第一,与知名医药公司的战略合作,如2020年6月13日宣布投入3.37亿美元,与美敦力联合开发下一代糖尿病管理的产品;第二,为研发后期的药物投资,如2020年6月11日宣布投入3.5亿美元,获得肾病药物bardoxolone的销售权益;第三,对早期公司的成长性投资:如2019年2月向开发治疗血栓药物的AnthosTherapeutics投入2.5亿美元。

在生物医药领域,黑石可谓“野蛮生长”。黑石官网信息显示,其团队对于生物医药的布局,始于两年前。

2018年10月,黑石收购生命科学投资公司Clarus,从此开启了生命科学业务,正式进军医疗健康投资领域。

2019年3月,黑石注资2.5亿美元,宣布与诺华成立合资公司Anthos Therapeutics,这是一家生物制药公司,专注于推进针对高危心血管病患者的下一代靶向治疗。

2019年11月,黑石与辉凌制药(Ferring Pharmaceuticals)一起向基因治疗公司FerGene投资 5.7 亿美元,其中,辉凌制药出资1.7亿美元,黑石出资4亿美元。

2020年1月,黑石与Abingworth支持的全球药物开发公司SFJ Pharmaceuticals宣布与专注于心肺疾病新疗法的开发和商业化的生物制药公司PhaseBio Pharmaceuticals合作,共同开发PB2452(抗血小板治疗Ticagrelor的逆转剂)。

2020年3月9日,黑石宣布将收购医疗软件开发商HealthEdge的多数股权,HealthEdge致力于为医疗健康公司提供下一代核心管理处理系统(CAPS)解决方案。

编辑:舰长

Chinafundnews

版权声明:

《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权,未经授权禁止转载,否则将追究法律责任。返回基金排名,查看更多

评论