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如何突破瓶颈?南华基金继续挣扎亏损泥潭,规模缩水排名下滑丨基金

admin 基金新闻 2020-09-17 03:48:32 8 0

基金排行:如何突破瓶颈?南华基金继续挣扎亏损泥潭,规模缩水排名下滑丨基金

南华基金上半年实现营业收入1833.1万元,净利润-572.58万元。上半年末该公司管理规模为33.95亿元,同比缩水8.03亿元,在基金公司中的排名从104名下滑至112名

《投资时报》研究员 齐文健

随着上市公司半年报披露完毕,公募基金的经营业绩也浮出水面。相较于中大型基金公司赚得盆满钵满,部分小型基金公司依然难逃亏损的泥沼。

不过,南华基金的管理费用收入相差并不明显。Wind数据显示,该公司上半年管理费收入627.96万元,略低于去年上半年的687.88万元。

就净利润同比大幅下滑、基金业绩欠佳等问题,《投资时报》向南华基金发送沟通函,不过截至发稿未收回复。

管理规模同比缩水

作为国内首家“期货系”公募基金公司,南华基金成立近四年来不仅收入缩水,管理规模、基金业绩、投研人员实力等方面均遭遇瓶颈。

Wind数据显示,截至今年二季度末,南华基金旗下仅有10只产品(各类份额合并计算),管理规模为33.95亿元,较去年同期的41.98亿元缩水8.03亿元,在基金公司中的排名也从104名下滑至112名。

借助今年上半年汹涌的基金发行热潮,南华基金虽然也发行了两只产品,不过该公司在发行市场的竞争力并不高,两只基金均是踏着“门槛”成立,且后续规模不升反降。

Wind数据显示,南华瑞泽A/C成立于今年1月19日,首募规模为2.65亿元,不过截至今年二季度末,该基金规模仅有0.42亿元。与之处境相似的还有南华中证杭州湾ETF联接A/C,该基金成立于今年4月23日,管理规模已从2.16亿元降至0.7亿元。

对此,南华期货在今年半年报中解释称:“南华基金作为小型公募基金,目前仍处于培育期,在产品发行时需要持续与其他金融机构进行沟通与交流;2020年上半年受疫情影响,公募基金业务与机构投资者的线下沟通交流受阻,相关产品发行进度受到较大的影响。”

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另外,报告还提及,南华基金一方面加强与其他金融机构的线上交流,以努力克服新冠疫情带来的影响;另一方面持续推动新产品的发行工作。

南华基金管理规模(单位:亿元)

数据来源:Wind

产品业绩欠佳

值得一提的是,主动权益类基金规模迷你一定程度上也束缚了基金经理的投资。作为成立时间最久的产品南华瑞盈A/C,昔日首募规模为2.81亿元,截至今年二季度末,该基金规模仅为0.25亿元,缩水超过九成。

从业绩表现看,Wind数据显示,截至9月15日,南华瑞盈A/C总回报为13.42%、18.26%,低于偏股混合型基金的平均值。

另外,南华基金旗下5只债券型基金(各类份额合并计算)也不甚理想。以南华瑞扬纯债A/C为例,截至9月15日,该基金今年以来、近一年、近两年的净值增长率均飘绿,分别为-1.17%/1.65%、-0.22%/-0.61%、-1.9%/2.59%,同类排名均位于后10%。

其实,产品业绩欠佳与基金经理自身实力也有关系。Wind数据显示,目前南华基金旗下有6位基金经理,基金经理平均年限为2.4年,仅徐超的基金经理年限超过4年,孙海龙的基金经理任职年限最短,仅有0.19年。

除了在任基金经理普遍“年轻化”,南华基金年内已有两位基金经理离任,分别是周昱峰和尹粒宇。

南华瑞盈A业绩表现

数据来源:Wind返回基金排行,查看更多

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